Lo scandalo del Monte di Paschi di Siena

karma nn è facile da spiegare .. comunque ci provo nel modo più semplice possibile.

Il Monte dei Paschi effettuava, come tutte le banche del resto, operazioni finanziarie sul proprio portafoglio: cioè impiegava una parte del capitale proprio per operazioni di trading allo scopo di trarne un profitto.

Tale operatività è tipica delle banche .. insomma è la prassi .. per farti un paragone è come fanno i privati che acquistano un prodotto finanziario (BTP, OBBLIGAZIONI o AZIONI) sperando alla fine di ottenere un guadagno.

Insomma fin qui nulla di scandaloso.

Il fatto è che queste operazioni per le banche si possono realizzare in due modi:


1- con BTP o AZIONI: strumenti per definizione "trasparenti" cioè si conosce la loro natura e il loro rischio sul mercato;

2- oppure attraverso i CDO acronimo di Collateralized debt obligation, cioè obbligazioni che hanno come garanzia collaterale un debito. Questi tipi di strumenti finanziari possono essere composti da una quantità indefinita di ABS (Asset-backed security) cioè altre obbligazioni a loro volta garantite da un altrettanto elevato numero di debiti.


Capisci anche tu la differenza tra fare operazioni di trading con BTP o con i CDO.

Il problema di fondo è che quest'ultimi sono per definizione titoli non "trasparenti" proprio perché nn si conosce il sottostante (cioè il titolo che sta alla base) e di conseguenza nn è facile calcolarne il rischio per li acquista (MPS).

Se lo fa un privato sticazzi .. alla fine i soldi sono i suoi e amen .. ma se lo fa una banca significa che mette a rischio la propria funzione cardine (erogazione del credito) con queste operazioni.

Nel caso di MPS la stragrande maggioranza di queste operazioni sono andate male generando perdite considerevoli in bilancio le quali poi sono state nascoste a bilancio con altre operazioni in titoli derivati.

Lo scandalo viene da se ed ecco perché le filiali stanno progressivamente chiudendo i battenti